OFR 壓力 → 全球股市

現在在哪

本期，​兩個指標各擺在哪裡

OFR 壓力：目前 −2.09；全球股市：20 國股市的位置，依總市值加權 第 72。

檢驗

這條關係站不站得住

1. 常見解釋金融壓力與波動率急升時，依波動率控制風險的資金會同時降低持股，股市承壓出處：歐洲中央銀行〈Volatility-targeting strategies and the market sell-off〉，2020。
2. 本站資料實測OFR 壓力和同一個月的全球股市，照常見解釋的方向算，位置的一致程度 +0.50（這條是反向關係：原始的相關係數是 −0.50，負的才符合，所以正負號反過來）。把歷史上每 5 年當一個時段（每次往後移 1 年）來看，12 個時段方向全部一致，但過去如此，不代表以後一定；樣本只有 2009 年起。●●●資料支持
3. 不成立的時期把歷史上每 5 年當一個時段（每次往後移 1 年），共 12 個時段，方向不一致的年份：沒有。

歷史軌跡

兩條線疊在一起看

OFR 壓力全球股市

時間差

隔多久最像？

條越長＝越照常見解釋的方向一起動（數字是一致程度）。

• 同一個月+0.50
• 3 個月後+0.38
• 6 個月後+0.32
• 9 個月後+0.22
• 12 個月後+0.06
• 18 個月後−0.13

限制

這張卡不能說明的​事

• 兩者的位置一起動，不代表其中一個造成另一個。
• 關係會隨時代改變，不成立的時期照實列出。
• 這是過去的紀錄，不是預測。