世界の中央銀行のうち利上げ超の割合

これは何か

利上げ超の​割合：何を測り、なぜ重要か

6か月前より利上げした中央銀行の数から利下げした数を引き、中央銀行の総数で割ったもの。高いほど＝利上げしている中央銀行が多い。

いまどこにいるか

位置の推移

冷たいやや冷たい中立やや熱い熱い斜線＝過去に現在と同じく熱い水準だった時期

以前も同じ位置にあったとき

過去15回の熱い局面と、現在の局面

開始後の米国株（累計の騰落）1⁠年2⁠年3⁠年

1. 1964⁠年⁠12⁠月1か月すべてが熱い水準1⁠年+9.3%2⁠年−3.1%3⁠年+13.5%
2. 1966⁠年⁠6⁠月⁠～1966⁠年⁠10⁠月5か月すべてが熱い水準1⁠年+6.2%2⁠年+16.8%3⁠年+15.2%
3. 1969⁠年⁠2⁠月⁠～1970⁠年⁠2⁠月13か月すべてが熱い水準1⁠年−14.1%2⁠年−4.3%3⁠年+3.6%
4. 1972⁠年⁠12⁠月⁠～1974⁠年⁠8⁠月21か月すべてが熱い水準1⁠年−19.3%2⁠年−42.9%3⁠年−24.5%
5. 1976⁠年⁠7⁠月⁠～1976⁠年⁠8⁠月2か月すべてが熱い水準1⁠年−3.8%2⁠年−6.7%3⁠年−1.4%
6. 1979⁠年⁠6⁠月⁠～1980⁠年⁠6⁠月13か月すべてが熱い水準・1980 石油危機1⁠年+12.7%2⁠年+30.1%3⁠年+7.9%
7. 1981⁠年⁠7⁠月⁠～1981⁠年⁠9⁠月3か月すべてが熱い水準1⁠年−15.3%2⁠年+29.4%3⁠年+17.0%
8. 1988⁠年⁠7⁠月⁠～1990⁠年⁠3⁠月21か月のうち20か月が熱い水準1⁠年+23.3%2⁠年+33.8%3⁠年+41.3%
9. 1995⁠年⁠2⁠月⁠～1995⁠年⁠3⁠月2か月すべてが熱い水準1⁠年+34.8%2⁠年+65.7%3⁠年+112.4%
10. 2000⁠年⁠10⁠月1か月すべてが熱い水準1⁠年−22.6%2⁠年−38.5%3⁠年−25.3%
11. 2004⁠年⁠10⁠月1か月すべてが熱い水準1⁠年+6.7%2⁠年+22.0%3⁠年+37.8%
12. 2005⁠年⁠12⁠月⁠～2008⁠年⁠9⁠月34か月のうち19か月が熱い水準・2008 リーマン・ショック1⁠年+12.2%2⁠年+17.2%3⁠年−30.5%
13. 2010⁠年⁠11⁠月⁠～2011⁠年⁠10⁠月12か月のうち9か月が熱い水準・2011 欧州債務危機1⁠年+2.3%2⁠年+16.3%3⁠年+48.8%
14. 2018⁠年⁠9⁠月⁠～2019⁠年⁠4⁠月8か月すべてが熱い水準1⁠年+2.8%2⁠年+16.0%3⁠年+53.2%
15. 2021⁠年⁠10⁠月⁠～2023⁠年⁠12⁠月27か月すべてが熱い水準・2022 インフレと利上げ1⁠年−16.5%2⁠年−4.3%3⁠年+29.9%
16. 2026⁠年⁠9⁠月⁠～⁠現在1か月すべてが熱い水準この局面は継続中

各局面の「開始後1・2・3⁠年」は、いずれもその局面の最初の月から数えた累計の騰落です。「その後の記録」は熱い水準だった各月から数えているため、二つの数字は異なります。各局面の横に記した出来事はその期間に起きた大きな出来事で、ここでの熱さ・冷たさと関係があるとは限りません。

その後の記録

過去に利上げ超の​割合が熱い水準だった月の後、米国株はどう動いたか

熱さ・冷たさとその後のリターンに、過去に関係はあったか

過去にはある程度の関係があった（将来を示すものではありません）

この期間には、熱い月ほどその後5⁠年の平均が低いという傾向がありました。各月のその後5⁠年間は互いに重なっていて、実際にはいくつかの相場局面しかありません。これは傾向であって、法則でも予測でもありません。

どの指標と関係するか

利上げ超の​割合と関係する指標

数値

数値の推移

データと出所

データの出所と計算方法

出所

国際決済銀行（BIS）による約40の中央銀行の政策金利から当サイトが計算

頻度

月次

位置の計算開始

1964⁠年⁠12⁠月

測り方

位置＝数値そのものの、自身の歴史の中でのパーセンタイル

単位

%

利用条件

オープンライセンス（出所を明記）